DQZHAN訊：外高橋造船34億元“壞賬”真相
全年?duì)I業(yè)收入102.19億元，“壞賬”從2015年的2000多萬(wàn)元暴增2016年暴增至34.05億元，上海證券交易所一紙問(wèn)詢函讓外高橋造船(位置 評(píng)論 新聞)海工業(yè)務(wù)巨幅虧損的真相浮出水面。
6月2日，中船船舶發(fā)布公告，回復(fù)上海證券交易所對(duì)公司2016年年度報(bào)告事后審核問(wèn)詢函，稱2016年度確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失比2015年度增加較多，主要原因系對(duì)于海工市場(chǎng)的判斷發(fā)生變化，海工平臺(tái)預(yù)計(jì)總損失當(dāng)年增加18.64億元、海工輔助船預(yù)計(jì)總損失當(dāng)年增加2.97億元，以及14艘X新型船當(dāng)年計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備6.04億元，共計(jì)減少當(dāng)年利潤(rùn)總額27.75億元所致。
上海證券交易所提問(wèn)：
年報(bào)披露，公司本年共計(jì)提資產(chǎn)減值損失37.56億元，比上年度大幅增加34.62億元，其中主要系計(jì)提存貨跌價(jià)損失37.46億元。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）在主業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和行業(yè)形勢(shì)均未顯著差于2015年度的情況下，在2016年度計(jì)提資產(chǎn)減值損失大幅高于2015年度的原因及合理性；（2）2015年度對(duì)于資產(chǎn)減值損失的計(jì)提是否充分，并說(shuō)明依據(jù)。
外高橋造船回復(fù)：
在主業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和行業(yè)形勢(shì)均未顯著差于2015年度的情況下，在2016年度計(jì)提資產(chǎn)減值損失大幅高于2015年度的原因及合理性：公司主業(yè)之一是船舶建造，2016年度，公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入214.57億元，其中外高橋造船實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入102.19億元，占比47.62%；2016年度，公司計(jì)提資產(chǎn)減值損失共37.56億元，其中外高橋造船計(jì)提資產(chǎn)減值損失34.05億元，占比90.64%，外高橋造船計(jì)提的資產(chǎn)減值主要是存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，具體情況如下：
（1）海工平臺(tái)
①海工市場(chǎng)的基本情況
外高橋造船持有11艘自升式海工鉆井平臺(tái)2016年度計(jì)提了186,358萬(wàn)元的資產(chǎn)減值損失。這11艘海工平臺(tái)原合同總額共計(jì)228,704萬(wàn)美元。簽約時(shí)間集中在2013-2014年，當(dāng)時(shí)國(guó)際原油價(jià)維持在100美元/桶以上；從2014年7月份開(kāi)始，國(guó)際原油價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢(shì)，2015年末WTI原油價(jià)為37.21美元/桶；2016年末為53.68美元/桶，遠(yuǎn)低于海上油田鉆探開(kāi)采約70美元/桶以上的成本線。2017年1月13日，克拉克森航運(yùn)情報(bào)《海工市場(chǎng)全年回顧2016》披露，全球鉆井裝置需求由2014年1月的700艘降至2017年1月的200艘，同時(shí)，利用率由95%降至65%；海工平臺(tái)日租金由2014年1月的20萬(wàn)美元/天降至2017年1月約10萬(wàn)美元/天，低于運(yùn)營(yíng)成本。由于前述原因，這些船東既無(wú)接船意愿，也無(wú)接船資金，但大部分船東也沒(méi)有主動(dòng)要求終止合同，僅希望與公司協(xié)商后延交船期，以獲得雙贏。
②與2015年相比，2016年對(duì)海工市場(chǎng)判斷的變化情況
2015年，外高橋造船判斷在接受適當(dāng)減價(jià)的情況下仍然可以按照合同約定的交船期按期交船。2016年，由于下述原因，外高橋造船認(rèn)為，這些海工平臺(tái)較難按合同約定的交船期交船，預(yù)計(jì)2019年或以后年度海工市場(chǎng)會(huì)有所好轉(zhuǎn)，將陸續(xù)實(shí)現(xiàn)交船：
2016年，2艘海工平臺(tái)船東終止合同。2016年，4艘海工輔助船船東終止合同。根據(jù)建造合同，2016年，外高橋造船有7艘海工平臺(tái)應(yīng)當(dāng)交船。
實(shí)際上，公司當(dāng)年海工平臺(tái)的交付數(shù)量為0，船東未終止合同的9艘海工平臺(tái)中，6艘已與船東簽訂正式延期協(xié)議（交船期后延1至2年），另外3艘已和船東達(dá)成協(xié)議，放緩建造速度。原判斷“在接受適當(dāng)減價(jià)的情況下仍然可以按照合同約定的交船期按期交船”已很難實(shí)現(xiàn)。
③2016年的會(huì)計(jì)處理情況
根據(jù)上述判斷，外高橋造船重新測(cè)算了海工平臺(tái)的預(yù)計(jì)總成本和預(yù)計(jì)總收入，在2015年末累計(jì)確認(rèn)損失170,201萬(wàn)元的基礎(chǔ)上，2016年當(dāng)年又增加確認(rèn)損失186,358萬(wàn)元（船舶、海工產(chǎn)品當(dāng)期計(jì)提損失=預(yù)計(jì)總損失-以前期間累計(jì)計(jì)提損失），累計(jì)確認(rèn)損失356,559萬(wàn)元（船舶、海工產(chǎn)品預(yù)計(jì)總損失=預(yù)計(jì)總收入-預(yù)計(jì)總成本）。2016年末，外高橋造船預(yù)計(jì)11艘海工平臺(tái)的預(yù)計(jì)總收入為1,247,094萬(wàn)元（2015年末1,330,993萬(wàn)元），預(yù)計(jì)總成本為1,603,653萬(wàn)元（2015年末1,499,100萬(wàn)元），預(yù)計(jì)總損失為356,559萬(wàn)元（2015年末170,201萬(wàn)元），扣除已轉(zhuǎn)銷的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備168,688萬(wàn)元外，年末確認(rèn)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備余額為187,871萬(wàn)元（2015年末46,086萬(wàn)元），當(dāng)年確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失為186,358萬(wàn)元（186,358=1,603,653-1,247,094-170,201）。
（2）海工輔助船
外高橋造船手持4艘PX121H型PSV海工平臺(tái)輔助船（以下簡(jiǎn)稱海工輔助船），原合同價(jià)為10,698萬(wàn)美元，2016年末累計(jì)發(fā)生成本為70,945萬(wàn)元。2015年末，外高橋造船判斷這4艘海工輔助船能夠按照合同約定的交船期如期交船。2016年，這4艘海工輔助船船東已全部終止合同，外高橋造船將原按照建造合同確認(rèn)的收入和成本予以沖回，沖減2016年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入57,712萬(wàn)元，沖減2016年度主營(yíng)業(yè)務(wù)成本56,993萬(wàn)元。
外高橋造船預(yù)計(jì)2019年或以后年度海工市場(chǎng)會(huì)有所好轉(zhuǎn)，這些海工輔助船將陸續(xù)實(shí)現(xiàn)交船。
外高橋造船重新測(cè)算了海工輔助船的預(yù)計(jì)總成本和預(yù)計(jì)總收入。2016年末，外高橋造船預(yù)計(jì)4艘海工輔助船的預(yù)計(jì)總收入為41,622萬(wàn)元（2015年末68,896萬(wàn)元），預(yù)計(jì)總成本為73,728萬(wàn)元（2015年末70,346萬(wàn)元），預(yù)計(jì)總損失為32,106萬(wàn)元（2015年已計(jì)提2,455萬(wàn)元，2016年增加29,651萬(wàn)元），年末確認(rèn)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備余額為32,106萬(wàn)元（2015年末156萬(wàn)元），當(dāng)年確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失為29,651萬(wàn)元（29,651=73,728-41,622-2,455）。
（3）船舶產(chǎn)品
2016年末，外高橋造船對(duì)其他船型的預(yù)計(jì)總收入和預(yù)計(jì)總成本進(jìn)行重新測(cè)算。預(yù)計(jì)總成本按照已經(jīng)發(fā)生的實(shí)際成本以及交船前將發(fā)生的預(yù)計(jì)成本予以確定。對(duì)于預(yù)計(jì)總收入，外幣按照合同約定美元金額確認(rèn)，其中已收款部分的人民幣收入按照實(shí)際匯率折算，未收款部分的人民幣收入按照年末即期匯率折算。
根據(jù)上述原則，2016年度外高橋造船船舶產(chǎn)品計(jì)提了118,905萬(wàn)元的資產(chǎn)減值損失。其中：
①成熟船型訂單有15艘存在減值，這些存在減值船型的預(yù)計(jì)總收入為468,569萬(wàn)元（2015年末526,771萬(wàn)元），預(yù)計(jì)總成本為558,740萬(wàn)元（2015年末533,755萬(wàn)元），預(yù)計(jì)總損失為90,171萬(wàn)元（2015年末18,458萬(wàn)元），扣除已轉(zhuǎn)銷的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備50,041萬(wàn)元外，年末確認(rèn)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備余額為40,130萬(wàn)元（2015年末24,165萬(wàn)元）。此15艘成熟船型本年確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失為71,713萬(wàn)元（71,713=558,740-468,569-18,458）。另本年其他船舶產(chǎn)品確認(rèn)資產(chǎn)減值損失凈額為-13,181萬(wàn)元。成熟船型訂單當(dāng)年確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失為58,532萬(wàn)元（58,532=71,713-13,181）。
②2016年6月，外高橋造船由于新承接了14艘X新型船，該船型為**建造，由于鋼材價(jià)格上漲等因素，外高橋造船預(yù)測(cè)這批船的建造成本將超過(guò)合同預(yù)計(jì)總收入，年末對(duì)這批船計(jì)提了60,373萬(wàn)元的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，全部計(jì)入當(dāng)年資產(chǎn)減值損失。
綜上所述，外高橋造船認(rèn)為，2016年末確認(rèn)的全部產(chǎn)品的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備余額32.08億元（含在預(yù)計(jì)負(fù)債項(xiàng)下列報(bào)的金額，下同），2016年度確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失金額34.05億元（其中海工平臺(tái)確認(rèn)資產(chǎn)減值損失18.64億元，海工輔助船確認(rèn)資產(chǎn)減值損失2.97億元，其他船舶產(chǎn)品確認(rèn)資產(chǎn)減值損失11.89億元），是公司根據(jù)當(dāng)年的客觀情況以及當(dāng)時(shí)所能掌握的全部信息而做出的*佳判斷，符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。2016年度確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失比2015年度增加較多，主要原因系對(duì)于海工市場(chǎng)的判斷發(fā)生變化，海工平臺(tái)預(yù)計(jì)總損失當(dāng)年增加18.64億元、海工輔助船預(yù)計(jì)總損失當(dāng)年增加2.97億元，以及14艘X新型船當(dāng)年計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備6.04億元，共計(jì)減少當(dāng)年利潤(rùn)總額27.75億元所致。
